Mega Investidor: Debêntures

quinta-feira, 27 de setembro de 2018

Melhores aplicações em renda fixa - setembro 2018

Aplicações em renda fixa

Setembro 2018

Para quem está começando com pouco capital ou para quem já tem uma reserva boa de dinheiro, iremos agora deixar algumas dicas de investimentos em renda fixa com os melhores retornos ofertados em diferentes instituições financeiras.

Lembrando que a caderneta de poupança deixou de ser uma aplicação viável, pois o retorno está muito baixo e a inflação praticamente leva todo o lucro da operação.

Não precisa ser um grande investidor para ter uma boa rentabilidade no CDB. Normalmente os bancos oferecem cerca de 88% do CDI para seus clientes e somente para grandes investidores esse percentual chega nos 100%. Isso nos bancos comuns, por isso eu indico "fugir" desses bancos.

CDB 100% do CDI no Sofisa Direto com liquidez diária.

Se você quer investir pouco ou muito, todo mês, e quer ter aquela reserva para eventuais emergências, deixe de lado a poupança e invista em CDBs com rentabilidade e liquidez diária. O Sofisa Direto paga 100% do CDI para aplicações a partir de 1 real, isso mesmo 1 real. Não importa quantos dias você irá deixar o dinheiro aplicado e, caso queira retirar basta solicitar o resgate da aplicação e usar o dinheiro. Tudo isso com rentabilidade muito maior que a poupança.

Outros CDBs com liquidez somente no vencimento:

Sofisa Direto (aplicações de qualquer valor):

CDB Pós-fixado

106,0% para aplicações de 6 meses;
108,0% para aplicações de 1 ano;
110,0% para aplicações de 2 anos;

CDB Prefixado (rentabilidade mensal/anual)

6 meses - 0,60% / 07,45%
1 ano - 0,69% / 08,60%
2 anos - 0,80% / 10,00%
5 anos - 0,99% / 12,50%

CDB - IPCA

4 anos - IPCA + 6,00% a.a.

Rico corretora

Na Rico corretora temos as seguintes aplicações (maiores rentabilidades):

CDB

CDB Banco Pine S/A - 122% CDI com vencimento para 1461 dias. Valor mínimo R$ 5.000,00
CDB Banco Original S/A - 119% CDI com vencimento para 900 dias. Valor mínimo R$ 5.000,00
CDB Banco Topazio S/A - 117% CDI com vencimento para 1096 dias. Valor mínimo R$ 1.000,00
CDB Novo Banco Continental - 116% com vencimento para 365 dias. Valor mínimo R$ 1.000,00

CRA (Sem garantia do FGC)

Eco Securitizadora - Isento de I.R. - 100% CDI. Vencimento 631 dias. Valor 1.027,54
RB Capital Securitizadora - Isento de I.R - 5,35% + IPCA. Vencimento 2029 dias. Valor R$ 1.040,63

Debêntures

Calango 6 Energia Renovável - Isento de I.R. - 6,45% + IPCA. Vencimento 3561 dias. Valor R$ 1.360,38

Caruana S/A - 124% CDI. Vencimento 1461 dias. Valor R$ 5.000,00
Sax S/A CFI - 124% CDI. Vencimento 1096 dias. Valor R$ 1.000,00

Órama

CDB Prefixado

Banco Máxima - 130% CDI. Vencimento 2525 dias. Valor R$ 5.000,00

CDB Pós-fixado

Banco Máxima - 14,5% a.a. Vencimento 2525 dias. Valor R$ 5.000,00

Caruana Financeira - 127,5% CDI. Vencimento 2166 dias. Valor R$ 10.000,00

Agora é só escolher e abrir uma conta na instituição que melhor agradar a rentabilidade. Lembrando que nenhuma delas cobra taxas para investir em renda fixa.

terça-feira, 25 de setembro de 2018

Investir em debêntures

Debêntures

Uma debênture é um título de dívida de empresa que oferece direito de crédito ao investidor, remunerado por meio de juros prefixados ou pós-fixados. Em outras palavras, debênture é um empréstimo para determinada empresa que não seja uma instituição financeira ou uma instituição de crédito imobiliário. Trata-se de uma aplicação com rentabilidade superior a muitos investimentos de renda fixa.

A captação de recursos pela sociedade através de debêntures gera um lançamento contábil em seu ativo (caixa) e outro em seu passivo (circulante e/ou exigível a longo prazo). A finalidade desse tipo de financiamento é a de satisfazer, de maneira mais econômica, as necessidades financeiras das sociedades por ações, evitando, com isso, os contratempos das constantes e caras operações de curto prazo, junto ao mercado financeiro. Para emitir uma debênture uma empresa tem que ter uma escritura de emissão, onde estão descritos os direitos conferidos pelos títulos, suas garantias e demais cláusulas e condições da emissão e suas características.

Quando uma empresa precisa de recursos para aumentar capital, custear projetos ou pagar dívidas, algumas formas de se fazer isso são: geração de fluxo de caixa positivo, emissão de ações, emissão de debêntures, entre outros.

No caso das debêntures, o mecanismo de negociação no mercado é muito parecido com um CDB, pois funciona assim: o investidor empresta dinheiro para a companhia por meio da aquisição dos títulos e em troca recebe uma remuneração de acordo com o prazo e taxas (ou indicador) definidos no momento da aplicação.

Vamos demonstrar com um exemplo. Uma empresa quer viabilizar um projeto novo que terá o custo de R$ 50 milhões.

Em vez de buscar financiamentos de bancos, ela emite títulos de sua dívida para obter o financiamento. Assim, digamos que cada uma dessas debêntures custe R$ 1.000,00.

O investidor que aplicar em uma debênture dessas será credor e terá direito a esse valor inicial de volta acrescido de juros.

O tipo de rendimento (prefixado ou pós-fixado), as taxas, o vencimento, o investimento mínimo e as garantias variam conforme o papel e devem ser pesquisados com atenção antes do investimento.

As debêntures podem ser incentivadas ou comuns. As debêntures incentivadas são emitidas por empresas que pretendem realizar projetos de infraestrutura, elas possuem isenção de imposto de renda, o que valoriza o seu rendimento. Já as debêntures comuns possuem tributação de acordo com uma tabela regressiva em relação ao tempo de investimento. A alíquota de imposto de renda varia conforme o tempo de aplicação, de menos de 180 dias (22,5%) a mais de 720 dias (15%). Lembrando que essa porcentagem incide somente na rentabilidade da aplicação.

O investidor deve ter cuidado no valor investido em debêntures, pois este investimento não é contemplado com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito. O mais recomendado é fazer o investimento através de grandes corretoras, já que elas fazem uma grande avaliação dos produtos financeiros antes de disponibilizarem aos seus clientes.

Esses títulos são de médio a longo prazos, normalmente de dois anos ou mais.

Vantagens: bom rendimento, isenção de impostos (debêntures incentivadas), diversificação de carteira.
Desvantagens: Prazo longo, não possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito.

Referências:

- https://blog.rico.com.vc/tudo-sobre-debentures

- https://www.tororadar.com.br/investimento/debentures-o-que-e

- https://pt.wikipedia.org/wiki/Deb%C3%AAnture